CALGARY, AB, 1. September 2023 - High Tide Inc. (High Tide oder das Unternehmen) (Nasdaq: HITI) (TSXV: HITI) (FWB: 2LYA), das einflussreiche, auf den Einzelhandel fokussierte Unternehmen, das darauf ausgerichtet ist, in jeder Sparte des Cannabissektors echten Wert zu schaffen, freut sich bekannt zu geben, dass das Unternehmen ein sogenanntes At-the-Market-Aktienemissionsprogramm (das ATM-Programm) ins Leben gerufen hat, um sein vorheriges At-the-Market-Aktienemissionsangebot, das am 22. Mai 2023 endete, zu ersetzen. Das ATM-Programm bietet dem Unternehmen die Möglichkeit, von Zeit zu Zeit nach eigenem Ermessen und vorbehaltlich der behördlichen Auflagen Stammaktien (Stammaktien) im Wert von bis zu 30 Millionen CAD (oder dem Gegenwert in US-Dollar) aus dem Eigenbestand an die Öffentlichkeit auszugeben (die Platzierung). Sämtliche Stammaktien, die im Rahmen des ATM-Programms verkauft werden, werden zu den geltenden Marktpreisen veräußert, wenn die Ausgabe (i) im Rahmen der üblichen Brokertransaktionen am Nasdaq Capital Market (Nasdaq) oder an einem beliebigen anderen Marktplatz in den USA, an dem die Stammaktien notieren oder anderweitig gehandelt werden, bzw. (ii) im Rahmen der üblichen Brokertransaktionen an der TSX Venture Exchange (TSXV) oder an einem beliebigen anderen kanadischen Marktplatz, an dem die Stammaktien notieren oder anderweitig gehandelt werden, erfolgt. Nachdem die Ausgabe der Stammaktien zu den aktuellen Marktpreisen, die zum entsprechenden Verkaufszeitpunkt gelten, oder auf andere gesetzlich zulässige Weise erfolgt, können die Preise je nach Käufer und während des Ausgabezeitraums variieren.

Das Unternehmen wird nach eigenem Ermessen den Zeitpunkt, den Mindestpreis und die Höchstanzahl an Stammaktien, die im Rahmen des ATM-Programm veräußert werden, festlegen. Die Stammaktien werden zu den zum jeweiligen Verkaufszeitpunkt geltenden Marktpreisen, zu Preisen, die sich auf die geltenden Marktpreise beziehen, und/oder auf eine anderweitige gesetzlich zulässige Weise ausgegeben. Demnach können die Preise bei den Käufern im zeitlichen Verlauf variieren. Das Unternehmen ist während der Laufzeit des ATM-Programms zu keiner Zeit verpflichtet, Stammaktien auszugeben.

Das Unternehmen plant, einen etwaigen Nettoerlös aus der Platzierung je nach Ermessen des Unternehmens für die Finanzierung von zwei speziellen Strategieinitiativen, an deren Entwicklung aktuell gearbeitet wird, für das Wachstum und die Weiterentwicklung der bestehenden Betriebsaktivitäten, für die Finanzierung zukünftiger Übernahmetransaktionen sowie als Working Capital und für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden. Das Unternehmen zahlt den Agenten (wie unten definiert) ein Barhonorar von bis zu 2 % des Bruttoerlöses aus dem Verkauf der Stammaktien im Rahmen der ATM-Vereinbarung und erstattet den Agenten auch bestimmte Ausgaben.

Ich freue mich, die Ablösung unseres früheren At-the-Market-Aktienemissionsprogramms bekannt geben zu können. Obwohl das Kapitalmarktumfeld für Cannabis im Allgemeinen schwierig ist, haben wir an unserer sehr disziplinierten Kapitalbeschaffungsstrategie festgehalten. Ich möchte zum Beispiel anmerken, dass wir in den 25 Monaten vor dem Auslaufen unseres vorherigen At-the-Market-Programms im Wert von 40 Millionen $ nur etwa 10 Millionen $ aufgebracht haben. Das bestehende ATM-Programm kann im Bedarfsfall als kostengünstige Kapitalquelle dienen, sagte Raj Grover, President und Chief Executive Officer von High Tide.

Als ein an der Nasdaq notiertes Unternehmen und ein führendes Unternehmen im kanadischen Cannabissektor bieten sich uns regelmäßig zahlreiche Wachstumsmöglichkeiten. Dennoch werden wir weiterhin sehr selektiv und diszipliniert vorgehen, wenn es darum geht, welche Gelegenheiten wir verfolgen. Wie wir dem Markt bereits mitgeteilt haben, ist unser Hauptaugenmerk weiterhin darauf gerichtet, einen positiven freien Cashflow zu generieren und die Abhängigkeit von makroökonomischen Faktoren und der Stimmung in der Branche zu reduzieren, so Herr Grover weiter.

Der Verkauf von Stammaktien über das ATM-Programm erfolgt gemäß den Bedingungen einer Aktienvertriebsvereinbarung vom 31. August 2023, die zwischen dem Unternehmen und den Firmen ATB Capital Markets Inc. und ATB Capital Markets USA Inc. (die Agenten) abgeschlossen wurde. Das ATM-Programm bleibt in Kraft, bis einer der folgenden Zeitpunkte eintritt (wobei der jeweils frühere Zeitpunkt gilt): (i) der Tag, an dem alle im Rahmen des ATM-Programms zur Ausgabe verfügbaren Stammaktien verkauft wurden; (ii) der Tag, an dem der kanadische Prospektnachtrag (wie unten definiert) oder der kanadische Basisprospekt zurückgezogen werden; oder (iii) der Tag, an dem das ATM-Programm entweder vom Unternehmen oder von den Agenten beendet wird.

Die Ausgabe der Stammaktien im Rahmen des ATM-Programms erfolgt gemäß einem Prospektnachtrag vom 31. August 2023 (der kanadische Prospektnachtra