Höhepunkte:

- Eckpfeiler-Investition von 3,5 Mio. $ durch Lind Partners mit Sitz in New York

- Lind Partners war erster Investor vor Börsengang und seit 2020 langfristiger Aktionär von Banxa

- Investition ist eine Wandelanleihe, die zum Festpreis von 1,27 CAD pro Aktie umgewandelt wird

Toronto (Ontario), 17. Oktober 2022 - Banxa Holdings Inc. (TSX-V: BNXA, OTCQX: BNXAF, FWB: AC00) (Banxa oder das Unternehmen), der führende Anbieter von Web3-Zahlungen und On-/Off-Ramp-Lösungen, gab heute den Abschluss eines Finanzierungsabkommens hinsichtlich einer Wandelanleihe in Höhe von 3.500.000 CAD (das Finanzierungsabkommen) mit Lind Global Fund II LP, einer von Lind Partners, einem in New York ansässigen institutionellen Fondsmanager (zusammen Lind), verwalteten Unternehmen, bekannt. Alle Beträge sind in kanadischen Dollar angegeben, sofern nicht anders gekennzeichnet.

Banxa beabsichtigt, die Finanzierung für Lizenzierungen, Technologien sowie zu allgemeinen Betriebskapitalzwecken zu verwenden.

Holger Arians, Chief Executive Officer von Banxa, sagte: Wir wissen das von Lind seit 2020 gezeigte Vertrauen sehr zu schätzen und freuen uns über die Möglichkeiten, die dieses Wachstumskapital für Banxa bietet. Nach dem Abschluss der Transaktion wird Banxa über 12 Millionen AUD an Barmitteln und Barwerten verfügen, was uns angesichts unseres aktuellen Transaktionsvolumens eine Betriebskostenreserve von über zwölf Monaten verschafft. Wir haben auch eine klare Linie in Richtung Profitabilität im laufenden Geschäftsjahr und sind zuversichtlich, den aktuellen Krypto-Winter zu überstehen - wie wir es in den vergangenen acht Jahren getan haben.

Da wir 2020 ein Investor vor dem Börsengang waren, freut sich Lind, erneut in Banxa zu investieren und seine Beziehung zum Management zu erweitern, das seine Fähigkeit, das Wachstum voranzutreiben, unter Beweis gestellt hat, sagte Phillip Valliere, Managing Director von The Lind Partners. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit dem Unternehmen bei der weiteren Expansion und der Durchdringung neuer Märkte."

Über das Finanzierungsabkommen

Gemäß dem Finanzierungsabkommen hat sich Lind bereit erklärt, eine Investition in Höhe von 3.500.000 $ abzüglich einer Abschlussgebühr von 105.000 $ (die Abschlussgebühr) für eine Wandelanleihe (die Wandelanleihe) mit einem Nennwert von 4.200.000 $ (der Nennwert) zu tätigen, was einem kapitalisierten Betrag von 3.500.000 $ (der kapitalisierte Betrag) und im Voraus zu bezahlenden Zinsen in Höhe von 700.000 $ (die im Voraus zu bezahlenden Zinsen) auf der Grundlage eines impliziten Zinssatzes von 10 % pro Jahr entspricht. Sieben Monate nach dem Abschluss der Transaktion wird Banxa mit der Rückzahlung der Wandelanleihe in monatlichen Raten von 194.444 $ beginnen. Die im Voraus zu bezahlenden Zinsen laufen über einen Zeitraum von 24 Monaten ab dem Abschluss an und werden am Ende eines jeden Kalendermonats berechnet. Sobald die Zinsen angelaufen sind, hat Lind alle 90 Tage die Möglichkeit, die angelaufenen Zinsen zu Stammaktien von Banxa (Stammaktien) umzuwandeln - zu einer Konversionsrate, die 85 % des Schlusskurses der Stammaktien an der TSX Venture Exchange (die Exchange) am Tag unmittelbar vor der Konversionsrate entspricht (der Zinskonversionspreis).

Lind ist für einen Zeitraum von vier Monaten und einem Tag nach dem Abschluss (die Haltefrist) nicht berechtigt, Stammaktien zu verkaufen, die es in Zusammenhang mit der Wandelanleihe erhält. Lind wird das Recht haben, einen Teil des kapitalisierten Betrags (abzüglich der Abschlussgebühr) zu einem Preis von 1,27 $ pro Aktie (die Konversionsrate) zu Stammaktien umzuwandeln.

Banxa hat die Option (die Rückkaufoption), die restlichen ausstehenden Wandelanleihen jederzeit 30 Tage nach der Haltefrist zurückzukaufen. Wenn Banxa die Rückkaufoption ausübt, hat Lind die Möglichkeit, (i) bis zu 33,3 % des ausstehenden kapitalisierten Betrags zur Konversionsrate zu Stammaktien und (ii) 100 % der zu diesem Zeitpunkt angelaufenen im Voraus zu bezahlenden Zinsen zur Konversionsrate zu Stammaktien umzuwandeln.

Die Wandelanleihe ist vorrangig, durch sämtliche Aktiva und das gesamte Eigentum des Unternehmens gemäß einem allgemeinen Sicherheitsabkommen gesichert und wird von bestimmten 100-%-Tochtergesellschaften der Banxa garantiert. Außerdem werden die Aktien bestimmter Banxa-Tochtergesellschaften zugunsten von Lind verpfändet.

Während der Laufzeit des Finanzierungsabkommens werden Lind und seine Schwestergesellschaften keine Leerverkäufe der Stammaktien tätigen.

In Zusammenhang mit dem Abschluss des Finanzierungsabkommens wird Lind 2.673.228 Warrants auf den Erwerb von Stammaktien (die Warrants) erhalten. Jeder Warrant berechtigt seinen Inhaber, innerhalb von 24 Monaten nach dem Ausgabedatum eine Stammaktie zu einem Preis von 1,27 $ zu erwerben.<