Vancouver, British Columbia, den 21. September 2022 - Legible Inc. (CSE: READ, FWB: D0T) (Legible oder das Unternehmen) gibt bekannt, dass es hinsichtlich seiner Pressemitteilung vom 8. Juni 2022 den Umfang seiner Privatplatzierung von Einheiten einer Wandelschuldverschreibung (Wandelschuldverschreibungseinheiten) erhöht hat, um den Abschluss der Finanzierung mit insgesamt 2.225.565 CAD gegenüber dem ursprünglich geplanten Betrag von 1.000.000 CAD (die Privatplatzierung) zu ermöglichen.

Hinsichtlich seiner Pressemitteilung vom 29. August 2022 nahm Legible als Mediensponsor an der jährlichen globalen Konferenz des World Wide Web Consortium (W3C) teil, die von 12. bis 16. September in Vancouver stattfand. Bei der Konferenz vertiefte das Führungsteam von Legible seine Beziehungen zu Verlagen und Technologiepartnern, die die Schwerpunktlegung auf Barrierefreiheit fördern und dazu beitragen werden, die Zukunft von Legible als erste weltweit zugängliche, browserbasierte Buchunterhaltungsplattform voranzutreiben.

Legible hat nun die zweite und letzte Tranche der Privatplatzierung abgeschlossen. Legible gab 121,9265 Wandelschuldverschreibungseinheiten zu einem Preis von 10.000 CAD pro Wandelschuldverschreibungseinheit aus (Bruttoeinnahmen von 1.219.265 CAD, abzüglich Vermittlungsprovisionen in Höhe von 5.600 CAD, was Nettoeinnahmen in Höhe von 1.213.665 CAD ergibt, wovon 186.265 CAD die Begleichung ausstehender Verbindlichkeiten waren, 100.000 CAD auf ein ausstehendes Darlehen angerechnet wurden und 270.000 CAD auf Beträge angerechnet wurden, die Hybrid Financial Ltd. gemäß der am 11. April 2022 bekannt gegebenen Verpflichtung geschuldet werden).

In beiden Tranchen gab Legible insgesamt 222,5565 Wandelschuldverschreibungseinheiten aus (Bruttoeinnahmen von 2.225.565 CAD). Das Unternehmen beabsichtigt, die Einnahmen aus der Privatplatzierung für die Weiterentwicklung seiner proprietären revolutionären E-Reading-/Entertainment-Plattform sowie zu allgemeinen Betriebskapitalzwecken zu verwenden. Alle in Zusammenhang mit der Privatplatzierung ausgegebenen Wertpapiere unterliegen einer Haltefrist bis 21. Januar 2023.

Wir freuen uns, diese Transaktion in einem schwierigen Marktumfeld erfolgreich abgeschlossen zu haben, und danken allen Beteiligten für ihr Vertrauen in die Zukunft von Legible, sagte Kaleeg Hainsworth, CEO von Legible. Unsere jüngste Partnerschaft mit dem W3C bei dessen jährlicher globaler Konferenz bestätigt die führende Rolle von Legible bei der Entwicklung des digitalen Verlagswesens.

David Van Seters, ein Director von Legible, zeichnete im Rahmen der Privatplatzierung zwei Wandelschuldverschreibungseinheiten, wodurch ein ausstehendes Darlehen beglichen wurde. Legible hat festgestellt, dass es für die Ausgabe der Wandelschuldverschreibungseinheiten Ausnahmen von den unterschiedlichen Anforderungen gemäß Multilateral Instrument 61-101 gibt (formelle Bewertung - Emitent nicht an bestimmten Märkten notiert; Minderheitsgenehmigung - Fairer Marktwert nicht über 2.500.000 CAD).

Jede Wandelschuldverschreibungseinheit besteht aus: (i) (a) unbesicherter mit 15 Prozent pro Jahr verzinster Wandelschuldverschreibung des Unternehmens (Wandelschuldverschreibung) mit einem Nennwert von 10.000 CAD und (b) 50.000 Optionsscheinen auf den Erwerb von Stammaktien (Optionsschein). Die Schuldverschreibung wird am Tag drei Jahre nach dem Abschluss fällig (das Fälligkeitsdatum) und kann vier Monate und einem Tag nach dem Abschluss der Finanzierung nach Ermessen des Inhabers jederzeit in Stammaktien des Unternehmens (die Stammaktien) zu einem Kurs von 0,10 CAD pro Aktie umgewandelt werden.

Die Wandelschuldverschreibungen weisen einen Zinssatz von 15 Prozent pro Jahr auf, der jährlich berechnet wird. Der vollständige Zinsbetrag, der bis zum Tag zwei Jahre nach dem Abschluss geschuldet wird, wird beim Abschluss der Finanzierung durch die Ausgabe von 20.000 Stammaktien (unter Annahme eines Preises von 0,15 CAD pro Aktie) pro Schuldverschreibungseinheit im Voraus bezahlt, und danach sind die Zinsen am früheren der folgenden Termine fällig und in bar zahlbar: (i) dem Fälligkeitstag oder (ii) im Fall der Wandlung der Schuldverschreibungen vor dem Fälligkeitstag des gesamten Kapitalbetrags, 30 Tage nach dem Wandlungsdatum.

Jeder Optionsschein berechtigt seinen Inhaber innerhalb von zwei Jahren nach dem Abschluss der Finanzierung zum Erwerb einer Stammaktie zu einem Preis von 0,15 CAD, es sei denn, der volumengewichtete durchschnittliche Aktienkurs der Stammaktien an der Canadian Securities Exchange (die CSE) liegt zu einem beliebigen Zeitpunkt vier Monate und einem Tag nach dem Abschluss der Finanzierung an fünf aufeinanderfolgenden Handelstagen bei mindestens 0,40 CAD pro Aktie. Das Verfallsdatum der Optionsscheine kann dann vom Unternehmen auf einen Tag vorverlegt werden, der mindestens 21 Tage nach jenem Tag liegt, an d