Calgary, Alberta - 30. Juni 2022 - Tocvan Ventures Corp. (das Unternehmen) (CSE: TOC; OTCQB: TCVNF; WKN: TV3/A2PE64) freut sich bekannt zu geben, dass das Unternehmen die folgende Privatplatzierung mit einem institutionellen Investor abgeschlossen hat (die Platzierung), um einen Gesamterlös von 5,125 Millionen Dollar (CAD) aufzubringen. Die Erlöse aus der Platzierung werden bei einer dritten Treuhandstelle (die "Treuhandstelle") hinterlegt und dem Unternehmen in monatlichen Tranchen über die nächsten 24 Monate gemäß den Bedingungen einer Teilungsvereinbarung (wie unten definiert) und einer Treuhandvereinbarung vom 28. Juni 2022 zwischen dem Unternehmen, Sorbie Bornholm LP und Orrick, Herrington & Sutcliffe (UK) LLP (die "Treuhandvereinbarung") zur Verfügung gestellt. Die Mittel werden für die Weiterentwicklung der Gold-Silber-Projekte Pilar und El Picacho in Sonora (Mexiko) sowie für allgemeine Betriebskapitalzwecke verwendet.

In Zusammenhang mit der Platzierung hat das Unternehmen mit Sorbie Bornholm LP (Sorbie), einem institutionellen Investor mit Sitz im Vereinigten Königreich (UK), eine Reihe von Vereinbarungen getroffen, um die folgenden Wertpapiere für einen Nettogesamtbetrag von 5,125 Millionen Dollar über die nächsten 24 Monate zu begeben:

(a) 3.200.000 Einheiten des Unternehmens (jeweils eine Einheit). Jede Einheit besteht aus einer Stammaktie des Unternehmens (eine Zeichnungsaktie) zu einem Preis von 0,82 Dollar pro Einheit und einem Stammaktienkaufwarrant (ein Warrant), wobei jeder Warrant den Inhaber berechtigt, innerhalb eines Zeitraums von drei Jahren ab dem Abschlussdatum eine zusätzliche Stammaktie zu einem Ausübungspreis von 1,20 Dollar zu erwerben; und

(b) 2.501 Wandelschuldverschreibungen (Schuldverschreibungen) mit einem Nennwert von 1.000 Dollar pro Schuldverschreibung und einem Zinssatz von 1 % pro Jahr. Jede Schuldverschreibung kann innerhalb eines Zeitraums von 3 Jahren ab dem Ausgabedatum in 1.220 Stammaktien umgewandelt werden. Jede Schuldverschreibung enthält einen abtrennbaren Warrant, der es dem Inhaber ermöglicht, bis zu 1.220 Stammaktien pro Schuldverschreibung zu erwerben, die innerhalb von 3 Jahren ausgeübt werden können. Von den 1.220 Warrants können 610 Warrants zu 1,30 CAD pro Aktie und 610 Warrants zu 1,40 Dollar pro Aktie ausgeübt werden. Die Umwandlung der Schuldverschreibungen ist nur dann möglich, wenn die ausgegebenen Aktien zusammen mit dem aktuellen Aktienbesitz des Inhabers nicht in einer Beteiligung von mehr als 9,9 % am Unternehmen resultieren. Das Unternehmen ist außerdem berechtigt, weitere 308 Schuldverschreibungen an Sorbie für einen Erlös von 307.500 Dollar gemäß den Bedingungen der unten beschriebenen Teilungsvereinbarung auszugeben.

Wir freuen uns sehr, mit einem strategischen Investor zusammenzuarbeiten, der uns in unserer nächsten Wachstumsphase unterstützt und sicherstellt, dass wir für die Entwicklung unserer Projekte in den nächsten zwei Jahren und darüber hinaus finanziert sind, erklärt CEO Brodie Sutherland. Wir sind nachweislich erfolgreich dabei, mit einem begrenzten Budget außerordentlich gute Ergebnisse zu erzielen. Durch diese Vereinbarung sehen wir das Potenzial, diese Leistung bei der Weiterentwicklung unserer Gold-Silber-Projekte in Mexiko fortzusetzen.

Um die Bereitstellung der Mittel in den nächsten 24 Monaten zu erleichtern und zu sichern, hat das Unternehmen mit Sorbie am 28. Juni 2022 eine Aufteilungsvereinbarung (die "Aufteilungsvereinbarung") und eine Treuhandvereinbarung geschlossen. Diese Struktur ermöglicht es dem Unternehmen, einen Großteil des wirtschaftlichen Interesses an den an Sorbie begebenen Zeichnungsaktien und Schuldverschreibungen zu halten. Durch die Aufteilungstransaktion kann sich das Unternehmen das Wertsteigerungspotenzial von 4.659.091 der Sorbie-Zeichnungsaktien sichern, das sich aus dem Nachrichtenfluss in den nächsten 24 Monaten ergeben könnte. Die Aufteilungstransaktion sieht vor, dass der wirtschaftliche Anteil des Unternehmens in 24 monatlichen Abrechnungstranchen, gemessen an einem Benchmark-Preis von 1,10 Dollar pro Aktie, ermittelt und ausgezahlt wird. Übersteigt der gemessene Aktienkurs den Benchmark-Preis, so erhält das Unternehmen für den betreffenden Monat mehr als 100 Prozent der monatlich fälligen Zahlung. Der gemessene Aktienkurs wird auf der Grundlage des volumengewichteten Durchschnittskurses der 20 Handelstage vor der monatlichen Abrechnung ermittelt. Es gibt keine Obergrenze für die zusätzlichen Erlöse, die das Unternehmen im Rahmen der monatlichen Abrechnungen erhalten kann. Sollte der Aktienkurs unter dem Benchmark-Preis liegen, erhält das Unternehmen anteilig weniger als 100 Prozent der erwarteten monatlichen Abrechnung. In keinem Fall würde ein Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens zu einer Erhöhung der Anzahl der an Sorbie auszugebenden Stammaktien oder zu einem anderen Vorteil für Sorbie führen.

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