Calgary, AB, 22. Juni 2022 High Tide Inc. (High Tide oder das Unternehmen) (Nasdaq: HITI) (TSXV: HITI) (FWB: 2LYA), ein führendes, auf den Einzelhandel fokussiertes Cannabisunternehmen mit Ladengeschäften und globalen E-Commerce-Aktivitäten, freut sich bekannt zu geben, dass das Unternehmen eine kurzfristige Fremdfinanzierung in Höhe von 5 Millionen CAD (das Darlehen) von einem unabhängigen Kreditgeber (der Kreditgeber) abgeschlossen hat. Das Unternehmen hat sich zu diesem Zeitpunkt für eine kleine Darlehensfazilität entschieden, da sich der Abschluss seiner geplanten nicht verwässernden Darlehensfazilität in Höhe von 30 Millionen CAD von ConnectFirst Credit Union (zuvor am 18. April 2022 angekündigt) auf Juli 2022 verschoben wurde. Das Unternehmen hat eine nicht wandelbare, nachrangige, gesicherte Schuldverschreibung des Unternehmens (die Schuldverschreibung) an den Kreditgeber ausgegeben. Die nachrangige Schuldverschreibung wird durch eine allgemeine Sicherungsvereinbarung über alle kanadischen Vermögenswerte des Unternehmens und bestimmter Tochtergesellschaften abgesichert und umfasst keine Sicherheiten für die außerhalb Kanadas gehaltenen Vermögenswerte.

Die Schuldverschreibung wird am 21. Juni 2023 fällig und ist mit einem festen Zinssatz von 10 % pro Jahr verzinst; die Zinsen sind vierteljährlich zu zahlen. Das Unternehmen hat das Recht, einen Teil oder den gesamten Kapitalbetrag der Schuldverschreibung zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener und nicht gezahlter Zinsen jederzeit unter Einhaltung einer Frist von mindestens 5 und höchstens 60 Tagen vorzeitig an den Kreditgeber zurückzuzahlen.

Unser Discount-Club-Modell - das erste seiner Art - funktioniert ohne Zweifel, wie das rasche Wachstum des Same-Store-Umsatzes zeigt, und hat uns zu dem klaren Marktführer in der kanadischen Einzelhandelslandschaft für Cannabis gemacht, nachdem es in großen und kleinen Gemeinden immer beliebter wird. Wir wollen diese Dynamik weiter ausbauen, indem wir in allen kanadischen Provinzen, in denen wir tätig sind, zusätzliche Canna Cabana-Standorte eröffnen, wobei wir bis Ende dieses Jahres die Marke von mindestens 150 Standorte erreichen wollen, sagt Raj Grover, President und Chief Executive Officer von High Tide. Wir befinden uns nach wie vor in der Due Diligence-Phase mit Connect First Credit Union und diese Darlehensfazilität wird voraussichtlich irgendwann im Juli abgeschlossen werden. In der Zwischenzeit sind wir angesichts unserer Wachstumsaussichten, der sich bietenden Möglichkeiten und der aktuellen Lage auf den Kapitalmärkten der Ansicht, dass die Aufnahme dieses zusätzlichen Darlehens in Höhe von 5 Millionen $ die umsichtigste Vorgehensweise für unsere Aktionäre ist, so Herr Grover weiter.

Im Rahmen des Darlehens hat das Unternehmen 700.000 Warrants (die Warrants) an den Kreditgeber begeben. Jeder Warrant berechtigt den Kreditgeber bis zum 21. Juni 2023 zum Erwerb einer Stammaktie des Unternehmens (jeweils eine Stammaktie) zum Ausübungspreis von je 4,98 CAD. Die Laufzeit des Darlehens kann innerhalb von 90 Tagen vor dem Fälligkeitsdatum verlängert werden. Wenn sich die Parteien auf eine Verlängerung um weitere 12 Monate einigen, wird auch die Laufzeit der Warrants - vorbehaltlich der Genehmigung durch die TSX Venture Exchange (die TSXV) - um weitere 12 Monate verlängert. Der Nettoerlös aus dem Darlehen wird zur Finanzierung von Wachstumsinitiativen, für allgemeine Unternehmenszwecke und als Working Capital verwendet. Das Darlehen steht unter dem Vorbehalt der endgültigen Genehmigung durch die TSXV.

ÜBER HIGH TIDE

High Tide ist ein führendes, auf den Einzelhandel fokussiertes Cannabisunternehmen, das sowohl über Ladengeschäfte als auch über globale E-Commerce-Aktiva verfügt. Das Unternehmen ist - gemessen am Umsatz - der größte kanadische Cannabiseinzelhändler für Genusszwecke; mit derzeit 126 Standorten in Ontario, Alberta, Manitoba und Saskatchewan. High Tide wurde im dritten jährlichen Ranking des Business Magazines der kanadischen Top-Wachstumsunternehmen 2021 aufgeführt und in der TSX Venture 50 2022 und zählt zu den zehn stärksten Aktien im Bereich der diversifizierten Industrien. Das Unternehmen ist der erste und einzige Cannabis-Discount-Club-Händler in Nordamerika, der die Marken Canna Cabana, Meta Cannabis Co. und Meta Cannabis Supply Co anbietet. Weitere Standorte im ganzen Land befinden sich in Planung. Das Portfolio von High Tide umfasst auch die Fastendr-Technologie für Ladenkioske und intelligente Schließfächer. High Tide beliefert Verbraucher seit mehr als einem Jahrzehnt über seine etablierten E-Commerce-Plattformen, darunter Grasscity.com, Smokecartel.com, Dailyhighclub.com und Dankstop.com und in letzter Zeit im Bereich der aus Hanf gewonnenen CBD-Produkte über Nuleafnaturals.com, FABCBD.com, BlessedCBD.co.uk und BlessedCBD.de sowie über seinen Großhandelsvertrieb Valiant Distribution, zu dem auch der lizenzierte Un