Bei dieser Pressemitteilung handelt es sich um eine designierte Pressemitteilung, die im Hinblick auf den Prospektnachtrag des Unternehmens vom 3. Dezember 2021 zu seinem Kurzprospekt vom 22. April 2021 erstellt wurde.

Calgary, Alberta, 22. April 2022 High Tide Inc. (High Tide oder das Unternehmen) (Nasdaq: HITI) (TSXV: HITI) (FWB: 2LYA), ein führendes Cannabis-Einzelhandelsunternehmen, das sowohl stationäre Läden als auch Online-Handelsplattformen auf globaler Ebene betreibt, freut sich, unter Bezugnahme auf seine Pressemeldung vom 1. April 2022 bekannt zu geben, dass das Unternehmen seine Übernahme (die Übernahme) abgeschlossen und sämtliche Aktienanteile (100 %) der Firma 2080791 Alberta Ltd., die unter dem Namen Boreal Cannabis Company (Boreal) firmiert und zwei Cannabis-Einzelhandelsstandorte im Norden der Provinz Alberta (die Läden) betreibt, für eine Kaufsumme in Höhe von 2,2 Mio. CAD, zuzüglich des geschätzten Großhandelswerts des Warenbestands von rund 175.000 CAD bei Abschluss sowie rund 200.000 CAD an Barmittel bei Abschluss, übernommen hat (die Transaktion). Die Läden befinden sich an der Adresse 1104 Main Street SW in Slave Lake (Alberta) bzw. 4225 50 Avenue in St. Paul (Alberta). Der Laden in Slave Lake war der erste, der in der Stadtgemeinde eröffnet wurde. Er befindet sich in einem Einkaufszentrum, das vom Hauptcampus des Northern Lakes College und vom Seminarhotel Slave Lake Inn & Conference Centre in wenigen Minuten zu Fuß oder mit dem Auto erreichbar ist. Der Laden in St. Paul liegt an der Ost-West-Hauptverkehrsachse der Stadt und gehört zu einem Geschäftsviertel, in dem mehrere große nationale Handelsketten und Restaurants angesiedelt sind. In den drei Monaten zum 31. Januar 2022 erwirtschaftete Boreal einen annualisierten Umsatz von 3,9 Millionen CAD und einen annualisierten bereinigten Betriebsgewinn (EBITDA) Das bereinigte EBITDA ist kein IFRS-konformes Bewertungskriterium.
von 0,6 Millionen CAD. Der Kaufpreis entspricht dem 3,5-fachen des annualisierten bereinigten EBITDA für die drei Monate zum 31. Januar 2022.

EINZELHEITEN DER TRANSAKTION

Die Übernahme erfolgte im Einklang mit den Bedingungen einer mit 31. März 2022 datierten Aktienkaufvereinbarung (die Übernahmevereinbarung). High Tide hat 100 % der Firmenanteile an Boreal erworben und dafür (i) 443.301 High Tide-Stammaktien (jede eine High Tide-Aktie) im Wert von 2,4 Millionen CAD (die Aktienvergütung) auf Basis eines festgesetzten Preises von 5,4312 CAD pro High Tide-Aktie, welcher dem volumengewichteten Durchschnittspreis pro High Tide-Aktie an der TSX Venture Exchange (TSXV) während der letzten zehn aufeinanderfolgenden Handelstage vor dem Abschluss der Übernahme entspricht, sowie (ii) eine Barsumme von rund 200.000 CAD, entsprechend dem Kassenbestand von Boreal, entrichtet. Der Kaufpreis unterliegt einer Klausel zur Anpassung des Betriebskapitals (Working Capital) nach Abschluss der Transaktion. Damit soll eine Erhöhung oder Verringerung des zum Abschlussdatum geschätzten Betriebskapitals, des Warenbestands oder der Barmittel ausgeglichen werden. Der Abschluss der Transaktion bedarf der abschließenden Genehmigung der zuständigen Börsenaufsichtsbehörde der TSXV.

GEWÄHRUNG VON OPTIONEN

Unabhängig davon hat High Tide bestimmten Mitarbeitern 3.000 Aktienoptionen (die Mitarbeiteroptionen) gewährt, die über einen Zeitraum von zwei (2) Jahren zur Gänze übertragen werden und drei (3) Jahre lang ausgeübt werden können. Der Preis wird durch den Schlusskurs an der TSXV am Tag vor dieser Pressemitteilung bestimmt.

Darüber hinaus hat das Unternehmen bestimmten Beratern Aktienoptionen im Gegenwert von 75.000 USD (die Berateroptionen) gewährt, die über einen Zeitraum von zwei (2) Jahren zur Gänze übertragen werden und innerhalb von drei (3) Jahren ausgeübt werden können. Das Volumen der Berateroptionen wird auf Basis des Schlusskurses der High Tide-Aktien an der TSXV am Tag vor dieser Pressemitteilung festgesetzt.

Über High Tide Inc.

High Tide ist ein führendes, auf den Einzelhandel fokussiertes Cannabisunternehmen, das sowohl über Ladengeschäfte als auch über globale E-Commerce-Aktiva verfügt. Das Unternehmen ist - gemessen am Umsatz - der größte, nicht konzessionierte, kanadische Cannabiseinzelhändler für Genusszwecke; mit derzeit 117 Standorten in Ontario, Alberta, Manitoba und Saskatchewan. High Tide wurde im dritten jährlichen Ranking des Business Magazines der kanadischen Top-Wachstumsunternehmen 2021 aufgeführt und in der TSX Venture 50 2022 und zählt zu den zehn stärksten Aktien im Bereich der diversifizierten Industrien. Das Unternehmen ist der erste und einzige Cannabis-Discount-Club-Händler in Nordamerika, der die Marken Canna Cabana, Meta Cannabis Co. und Meta Cannabis Supply Co anbietet. Weitere Standorte im ganzen Land befinden sich in Planung. Das Portfolio von High Tide umfasst auch die Fastendr-Technol