Diese Pressemitteilung stellt eine designierte Pressemitteilung zu den Zwecken des Prospektnachtrags des Unternehmens vom 3. Dezember 2021 zu seinem gekürzten Basisprospekt vom 22. April 2021 dar.

Calgary (Alberta), 1. April 2022. High Tide Inc. (NASDAQ: HITI, TSX-V: HITI, FWB: 2LYA) (High Tide oder das Unternehmen), ein führendes, auf den Einzelhandel ausgerichtetes Cannabisunternehmen, das sowohl über konventionelle Läden als auch über globale E-Commerce-Aktiva verfügt, freut sich bekannt zu geben, dass es einen weiteren Schritt zur Erweiterung seiner konventionellen Cannabis-Einzelhandelsläden setzt, indem es ein endgültiges Abkommen (das Übernahmeabkommen) unterzeichnet, dem zufolge High Tide für 2,2 Millionen CAD - zuzüglich des Großhandelswerts des Inventars und der flüssigen Geldmittel beim Abschluss - (die Transaktion) 100 % der Kapitalbeteiligung von 2080791 Alberta Ltd. übernehmen wird, das unter dem Namen Boreal Cannabis Company (Boreal) firmiert und zwei Cannabis-Einzelhandelsläden in Alberta (die Läden) betreibt. Die Läden befinden sich unter der Anschrift 1104 Main Street SW in Slave Lake (Alberta) bzw. 4225 50 Avenue in St. Paul (Alberta). Der Laden in Slave Lake war der erste, der in der Gemeinde eröffnet wurde, und befindet sich in einem Einkaufszentrum, das nur wenige Geh- oder Autominuten vom primären Campus des Northern Lakes College und dem Slave Lake Inn and Conference Centre entfernt ist. Der Laden in St. Paul befindet sich am primären Ost-West-Korridor der Stadt und ist Teil eines Geschäftsviertels, in dem sich mehrere nationale Großhandelsketten und Restaurants befinden. . In den drei Monaten bis zum 31. Januar 2022 erwirtschaftete Boreal einen Jahresumsatz von 3,9 Mio. CAD und ein bereinigtes EBITDA Das bereinigte EBITDA ist eine nicht IFRS-konforme Kennzahl.
von 0,6 Mio. CAD auf Jahresbasis. Der Kaufpreis entspricht dem 3,5-fachen des annualisierten bereinigten EBITDA für die drei Monate bis zum 31. Januar 2022.

Boreal war einer der ersten Akteure auf dem Cannabismarkt im Nordosten von Alberta und hat den ersten Laden in der Gemeinde Slave Lake eröffnet. Diese Bekanntgabe ist ein weiteres Beispiel dafür, wie wir unsere Einzelhandelspräsenz in ganz Kanada durch organisches Wachstum und wertsteigernde Übernahmen strategisch weiterentwickeln, wobei wir unser Hauptaugenmerk auf Regionen richten, in denen wir zurzeit weniger stark vertreten sind, wie etwa im Norden von Alberta, der eine dynamische Wirtschaft aufweist, die berufstätige Familien unterstützt - eine wichtige Verbraucherdemografie für Canna Cabana, sagte Raj Grover, President und Chief Executive Officer von High Tide. Wir werden weiterhin Möglichkeiten nutzen, um etablierte Läden mit guten Fundamentaldaten zu attraktiven Multiplikatoren zu übernehmen. Sobald diese Übernahmen abgeschlossen sind, werden wir die Schwelle von 120 Läden überschritten haben und auf einem guten Weg sein, den Meilenstein von 150 Läden bis zum Ende dieses Kalenderjahres zu erreichen, fügte Herr Grover hinzu.

Durch den Online-Verkauf von Konsumzubehör, das wertschöpfende CBD-Geschäft und die Einzelhandelsflächen ist es High Tide gelungen, sich innerhalb der Cannabis-Wertschöpfungskette zu diversifizieren. Wir sind davon überzeugt, dass Boreal Cannabis in guten Händen ist und durch wettbewerbsfähige Preise und einen kundenorientierten Ansatz weiterhin nicht nur für die Aktionäre, sondern auch für unsere Kunden einen Wert schaffen wird, sagte Glenn Boisvert, Chief Executive Officer von Boreal.

DETAILS DER TRANSAKTION

Die Transaktion, bei der es sich um eine unabhängige Transaktion handelt, unterliegt unter anderem dem Erhalt der erforderlichen Genehmigung der TSX Venture Exchange (die TSX-V), der Genehmigung der Alberta Gaming, Liquor and Cannabis Commission sowie anderen üblichen Abschlussbedingungen und wird voraussichtlich in den kommenden Wochen abgeschlossen werden. Die Vergütung (die Vergütung) für die erworbenen Läden wird aus 2,2 Millionen CAD zuzüglich des Großhandelswerts des Inventars in Form von Stammaktien von High Tide (High Tide-Aktien) beim Abschluss der Transaktion (der Abschluss) unter Annahme eines Preises pro High Tide-Aktie bestehen, der dem volumengewichteten Durchschnittspreis pro High Tide-Aktie an der TSX-V an den zehn aufeinanderfolgenden Handelstagen vor dem Abschluss zuzüglich der flüssigen Geldmittel beim Abschluss entspricht. Der Kaufpreis entspricht dem 3,5-Fachen des annualisierten bereinigten EBITDA für die drei Monate zum 31. Januar 2022. Nach der Schließung von Boreal und den im letzten Monat bekannt gegebenen Transaktionen von Crossroads und Bud Heaven wird High Tide landesweit über mindestens 121 Läden und in Alberta über 63 Läden verfügen.

ÜBER HIGH TIDE

High Tide ist ein führendes, auf den Einzelhandel fokussiertes Cannabisunternehmen, das sowohl über Ladengeschäfte als auch über globale E-Commerce-Aktiva v