Vancouver, British Columbia. MAG Silver Corp. (TSX / NYSE American: MAG) (MAG oder MAG Silver) freut sich, bekannt zu geben, dass das Unternehmen ein endgültiges Abkommen (das endgültige Abkommen) mit Gatling Exploration Inc. (TSXV: GTR, OTCQB: GATGF) (Gatling) abgeschlossen hat, gemäß dem MAG alle emittierten und ausstehenden Stammaktien von Gatling (die Transaktion) in einer reinen Aktientransaktion erwerben wird. Jeder Gatling-Aktionär ist berechtigt, 0,01702627 (das Umtauschverhältnis) einer Stammaktie von MAG für jede gehaltene Gatling-Aktie zu erhalten (die Gegenleistung).

Die Gegenleistung bewertet Gatling mit ca. 0,40 CAD pro Aktie, was für die Aktionäre von Gatling einen Aufschlag von ca. 47,4 % bedeutet, basierend auf dem volumengewichteten 5-Tage-Durchschnittskurs (VWAP, Volume Weighted Average Price) beider Unternehmen zum Handelsschluss am 10. März 2022. Es wird erwartet, dass die Gatling-Aktionäre nach Abschluss der Transaktion ca. 0,79 % der ausstehenden MAG-Aktien halten werden.

Die wichtigsten Punkte der Transaktion:

Gatling ist ein kanadisches Goldexplorationsunternehmen, das sich auf die Weiterentwicklung des Goldprojekts Larder konzentriert, das sich im produktiven Abitibi-Grünsteingürtel in Nordontario (Kanada) befindet. Das Projekt Larder beherbergt drei hochgradige Goldlagerstätten entlang des Cadillac-Larder Lake Break (Verwerfung), 35 km östlich von Kirkland Lake. Das Projekt befindet sich zu 100 % im Besitz von Gatling und umfasst patentierte und nicht patentierte Claims, Pachtverträgen und Bergbaulizenzen in den Gemeinden McVittie und McGarry. Das 3.370 ha große Projektgebiet liegt 7 Kilometer westlich der Mine Kerr Addison. Alle Teile der Liegenschaft Larder sind leicht zugänglich und MAG erwartet, dass das bestehende Explorationsteam in Zukunft eingesetzt wird.

Gatlings Liegenschaft Larder verschafft uns einen beträchtlichen Ansatzpunkt entlang dieser regional produktiven goldhaltigen Struktur, auf der unserer Meinung nach noch mehr Gold zu finden sein sollte, sagte George Paspalas, President und CEO von MAG Silver. Wir sind von den geologischen Fähigkeiten des Feldteams von Gatling sehr beeindruckt und freuen uns auf die Anwendung neuer Konzepte zur Auffindung der Mineralisierungen in den orogenen Goldsystemen in Abitibi."

Einzelheiten der Transaktion

Das endgültige Abkommen für die Transaktion enthält übliche Bestimmungen, einschließlich des Abwerbeverbots, des Rechts auf ein gleichwertiges Angebot und treuhänderischer Bestimmungen, sowie bestimmte Zusicherungen, Verpflichtungen und Bedingungen, die für eine Transaktion dieser Art üblich sind. Die endgültige Vereinbarung sieht eine Kündigungsgebühr von 1,0 Millionen CAD vor, die unter bestimmten Umständen von Gatling an MAG zu zahlen ist, bzw. eine Kostenerstattungsgebühr von 600.000 CAD, die unter bestimmten Umständen von Gatling an MAG zu zahlen ist. Es wird erwartet, dass die Transaktion durch einen gerichtlich genehmigten Arrangement-Plan gemäß dem Business Corporations Act (British Columbia) (das Arrangement) abgeschlossen wird und die Zustimmung der Aktionäre auf einer Versammlung der Gatling-Aktionäre erfordert. MAG und Gatling haben auch einen Darlehensvertrag abgeschlossen, gemäß dem MAG zugestimmt hat, Gatling ein gesichertes konvertierbares Überbrückungsdarlehen in Höhe von 3 Millionen CAD zur Finanzierung von Gatlings Verbindlichkeiten und Betriebskosten zu gewähren, wobei alle derartigen Zahlungen der vorherigen Genehmigung durch MAG unterliegen.

Die endgültige Vereinbarung beinhaltet auch die Bedingung, dass bestimmte Berater von Gatling, die im Zusammenhang mit der Transaktion Anspruch auf Zahlungen bei einem Kontrollwechsel haben, einer Änderung dieser Zahlungen zustimmen, einschließlich der Ermöglichung der Zahlung dieser Beträge in MAG-Aktien (die Abfindungsänderungen). Die Ausgabe von MAG-Aktien gemäß den Abfindungsänderungen unterliegt der Genehmigung durch die TSX. Der Abschluss der Transaktion unterliegt dem Erhalt der entsprechenden behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Genehmigung durch die TSX, und der Erfüllung bestimmter anderer Abschlussbedingungen, die bei Transaktionen dieser Art üblich sind, und wird voraussichtlich bis Ende Mai 2022 erfolgt sein.

Es wird erwartet, dass alle Wertpapiere, die gemäß dem Arrangement emittiert werden, unter Berufung auf die in Abschnitt 3(a)(10) des U.S. Securities Act von 1933 vorgesehene Befreiung von den Registrierungsanforderungen angeboten und ausgegeben werden. Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren dar.

Empfehlung des Board of Directors und Unterstützung bei der Abstimmung

Das Arrangement wurde vom Board of Directors sowohl von MAG als auch von Gatling einstimmig genehmigt. Die Directors und leitenden Angestellten von Gatling sowie der größte Ak