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Calgary, Alberta - 10. März 2022 - Saturn Oil & Gas Inc. (TSXV: SOIL) (FWB: SMKA) (Saturn oder das Unternehmen) freut sich bekannt zu geben, dass es im Anschluss an die Pressemitteilungen des Unternehmens vom 17. Februar, 18. Februar und 28. Februar 2022 sein zuvor angekündigtes Bought Deal Offering (Angebot für den Erwerb von Aktien) und eine gleichzeitige nicht vermittelte Privatplatzierung (die Angebote) abgeschlossen hat. Im Rahmen des Bought Deal-Angebots emittierte das Unternehmen 6.141.000 Einheiten (Einheiten) zu einem Preis von 3,00 Dollar pro Einheit (einschließlich der vollständigen Ausübung der Überzeichnungsoption der Zeichner) und erzielte damit einen Bruttoerlös von 18.423.000 Dollar. Im Rahmen der gleichzeitigen nicht vermittelten Privatplatzierung des Unternehmens gab das Unternehmen 730.000 Einheiten für einen Bruttoerlös von 2.190.000 Dollar aus. Die gesamten Bruttoeinnahmen aus den Angeboten beliefen sich auf 20.613.000 Dollar.

Die im Rahmen der Angebote emittierten Einheiten wurden zu einem Preis von 3,00 Dollar pro Einheit ausgegeben und bestanden aus einer Stammaktie (eine Aktie) des Unternehmens und einem Warrant auf den Erwerb von Stammaktien (Warrant) des Unternehmens. Jeder Warrant kann innerhalb von 36 Monaten ab dem Abschlussdatum zum Erwerb einer Aktie zu einem Ausübungspreis von 4,00 Dollar ausgeübt werden.

Das Unternehmen wird die Erlöse aus den Angeboten für die kürzlich abgeschlossene strategische Akquisition sowie für Bohr- und Fertigstellungsarbeiten, Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke verwenden.

Das Bought Deal-Angebot

Das Bought Deal-Angebot wurde mittels eines Kurzprospekts abgeschlossen, der von Echelon Capital Markets Inc. als federführendem Zeichner und unter Einbeziehung von Beacon Securities Limited, Canaccord Genuity Corp., Raymond James Ltd. und Velocity Trade Capital (zusammen die Zeichner) gezeichnet wurde. Den Zeichnern wurden im Zusammenhang mit dem Bought Deal-Angebot 399.165 Broker Warrants (Broker Warrants) ausgegeben. Jeder Broker Warrant kann während eines Zeitraums von 24 Monaten ab dem Abschlussdatum zu denselben Bedingungen wie die Einheiten in eine Einheit (eine Vergütungseinheit) zu einem Ausübungspreis von 3,00 Dollar eingelöst werden. Jede Vergütungseinheit besteht aus einer Aktie (eine Vergütungseinheits-Aktie) und einem Stammaktien-Warrant (ein Vergütungseinheits-Warrant). Jeder Vergütungseinheits-Warrant kann innerhalb eines Zeitraums von 36 Monaten ab dem Abschlussdatum für eine zusätzliche Aktie (eine Vergütungseinheits-Warrant-Aktie) zu einem Preis von 4,00 Dollar pro Vergütungseinheits-Warrant ausgeübt werden.

Gleichzeitige Privatplatzierung

Die gleichzeitige Privatplatzierung wurde abgeschlossen, um die Beteiligung bestimmter strategischer europäischer Investoren des Unternehmens zu erleichtern. Die Aktien und Warrants, die im Rahmen der nicht vermittelten Privatplatzierung ausgegeben werden, werden gemäß dem geltenden Wertpapierrecht einer Haltefrist von vier Monaten und einem Tag ab dem Abschlussdatum unterliegen.

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten dar. Die Wertpapiere wurden und werden nicht gemäß dem U.S. Securities Act oder den Wertpapiergesetzen der einzelnen Bundesstaaten registriert und dürfen nicht in den Vereinigten Staaten oder US-Personen angeboten oder an sie verkauft werden, es sei denn, sie sind gemäß dem U.S. Securities Act und den geltenden Wertpapiergesetzen der einzelnen Bundesstaaten registriert oder es liegt eine Ausnahme von dieser Registrierung vor.

Über Saturn Oil & Gas Inc.

Saturn Oil & Gas Inc. ist ein wachsendes kanadisches Energieunternehmen, das sich darauf konzentriert, durch die weitere verantwortungsvolle Erschließung hochwertiger Leichtölprojekte positive Aktionärsrenditen zu erwirtschaften. Unterstützt wird dieser Fokus durch eine Akquisitionsstrategie, die auf äußerst wertsteigernde, ergänzende Gelegenheiten abzielt. Saturn hat ein attraktives Portfolio von in Betrieb befindlichen Projekten mit freiem Cashflow und geringer Produktionsrückgangsrate in Südost-Saskatchewan und Westzentral-Saskatchewan aufgebaut, die langfristige wirtschaftliche Bohrmöglichkeiten in mehreren Zonen bieten. Mit einem unerschütterlichen Engagement für den Aufbau einer auf ESG ausgerichteten Kultur ist es das Ziel von Saturn, die Reserven, die Produktion und den Cashflow bei einer attraktiven Rendite auf das investierte Kapital zu erhöhen. Die Aktien von Saturn sind an der TSXV unter dem Kürzel SOIL und an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel SMKA notiert. <