Diese Pressemitteilung stellt eine designierte Pressemitteilung zu den Zwecken des Prospektnachtrags des Unternehmens vom 3. Dezember 2021 zu seinem gekürzten Basisprospekt vom 22. April 2021 dar.

Calgary (Alberta), 3. März 2022. High Tide Inc. (High Tide oder das Unternehmen) (NASDAQ: HITI, TSX-V: HITI, FWB: 2LYA), ein führendes, auf den Einzelhandel ausgerichtetes Cannabisunternehmen, das sowohl über konventionelle Läden als auch über globale E-Commerce-Aktiva verfügt, freut sich bekannt zu geben, dass es einen weiteren Schritt zur Expansion seiner konventionellen Cannabiseinzelhandelsbetriebe setzt, indem es ein endgültiges Abkommen (das Übernahmeabkommen) unterzeichnet, dem zufolge High Tide vier aktive Cannabiseinzelhandelsläden in Ontario (die Läden) unter dem Namen Crossroads Cannabis (Crossroads) für 2,5 Millionen CAD (die Transaktion) erwerben wird. Die Läden befinden sich in Stratford, Woodstock, Hanover und Markdale. Der Laden in Stratford befindet sich in einem Einkaufszentrum, das von einer landesweiten Lebensmitteldiscounterkette betrieben wird. Der Laden in Woodstock befindet sich in einem Einkaufszentrum, das von einem großen landesweiten Baumarkt betrieben wird. Der Laden in Hanover befindet sich in einem Einkaufszentrum mit zahlreichen Ankergeschäften, einschließlich landesweiter Lebensmittelläden und großer Einzelhandelsketten. Der Laden in Markdale befindet sich in einer günstigen Lage direkt neben dem provinziellen Spirituoseneinzelhändler. In den drei Monaten zum 31. Dezember 2021 generierte Crossroads einen Jahresumsatz von 7,6 Millionen CAD und ein annualisiertes bereinigtes EBITDA Das bereinigte EBITDA ist keine Finanzkennzahl gemäß IFRS.
von 0,7 Millionen CAD. Der Kaufpreis entspricht dem 3,5-Fachen des annualisierten bereinigten EBITDA für die drei Monate zum 31. Dezember 2021.

Seit seiner Gründung ist Crossroads eine überaus beliebte Cannabiseinzelhandelsmarke in den Communitys, die es bedient. Der Crossroads-Standort in Stratford war der erste, der in dieser Stadt eröffnet wurde, und erfreut sich bei den ersten Kunden in der Community großer Beliebtheit, sagte Raj Grover, President und Chief Executive Officer von High Tide. Da die Konsolidierung im kanadischen Cannabiseinzelhandel in Schwung gekommen ist, sind wir zum Übernehmer der Wahl geworden. Dies hat es uns ermöglicht, strategisch zu entscheiden, wo in Ontario wir expandieren, und unser innovatives Discount-Club-Modell in Communitys einzuführen, die wir bis dato nicht direkt bedienen konnten. Die Pandemie hat zu längeren Vorlaufzeiten für die Eröffnung von Läden geführt und durch die Konsolidierung der Einzelhandelslandschaft mittels wachstumsfördernder Übernahmen halten wir die Dynamik der allgemeinen Ladenexpansion aufrecht. Wir gehen davon aus, dass wir in naher Zukunft weitere Übernahmen von Einzelhandelsläden bekannt geben werden, um unser Ziel zu erreichen, bis zum Ende des Kalenderjahres 2022 150 Läden zu besitzen. Ich möchte das Team von Crossroads herzlich in der Familie von High Tide willkommen heißen, sagte Herr Grover außerdem.

Als ich beobachtete, wie sich der Einzelhandelsmarkt in Ontario entwickelt hat, wurde mir klar, dass eine Konsolidierung der Weg zu echter Langlebigkeit sein würde. Ich erkannte in Raj und seinem engagierten Team eine außergewöhnliche Weitsicht und Führungsqualitäten und ich freue mich, nun am zukünftigen Wachstum und Erfolg von High Tide und Canna Cabana teilzuhaben, sagte Robert Rowe, der alleinige Eigentümer von Crossroads.

DETAILS DER TRANSAKTION

Die Transaktion, bei der es sich um eine unabhängige Transaktion handelt, unterliegt unter anderem dem Erhalt der erforderlichen Genehmigung der TSX Venture Exchange (die TSX-V), der Genehmigung der Alcohol and Gaming Commission of Ontario sowie anderen üblichen Abschlussbedingungen und wird voraussichtlich in den kommenden Wochen abgeschlossen werden. Die Vergütung (die Vergütung) für die erworbenen Läden wird aus 2,5 Millionen CAD in Form von Stammaktien von High Tide (High Tide-Aktien) beim Abschluss der Transaktion (der Abschluss) auf Basis eines angenommenen Preises pro High Tide-Aktie bestehen, der dem volumengewichteten Durchschnittspreis pro High Tide-Aktie an der TSX-V an den zehn aufeinanderfolgenden Handelstagen vor dem Abschluss entspricht. Beim Abschluss der Transaktion werden die Läden 285.000 $ an Inventar beinhalten. Der Kaufpreis entspricht dem 3,5-Fachen des annualisierten bereinigten EBITDA1 für die drei Monate zum 31. Dezember 2021. Einschließlich der Crossroads-Läden wird High Tide nach dem Abschluss mindestens 37 Läden in Ontario und 115 Läden landesweit besitzen.

Die Aktien von High Tide, die im Rahmen der Vergütung ausgegeben werden, werden einer gesetzlichen Haltefrist von vier Monaten und einem Tag ab dem Abschluss unterliegen.

Unabhängig davon hat das Unternehmen nun die Aktien ausgegeben, die in seiner Pressemittei