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Calgary (Alberta), 28. Februar 2022. Saturn Oil & Gas Inc. (TSX-V: SOIL, FWB: SMKA) (Saturn oder das Unternehmen) freut sich bekannt zu geben, dass es den zuvor angekündigten strategischen Erwerb (der strategische Erwerb) erfolgreich abgeschlossen hat und beabsichtigt, eine nicht vermittelte Privatplatzierung mit Bruttoeinnahmen in Höhe von 2.190.000 $ (die nicht vermittelte Privatplatzierung) durchzuführen.

Strategischer Erwerb
Der strategische Erwerb wurde heute mit Wirksamkeitsdatum 1. Januar 2022 für einen Nettokaufpreis von 7,9 Millionen $ abgeschlossen. Die Aktiva bestehen aus einer Leichtölproduktion von etwa 240 bbl./d mit hoher Valorisierung und weisen starke Synergieeffekte auf, einschließlich

- eines Standortes im Kerngeschäftsbereich Viking von Saturn;
- eines hervorragenden Lizenznehmer-Ratings (LLR) von über 3,0;
- einer Senkung der allgemeinen Lizenzgebühren und Betriebskosten des Unternehmens pro boe;
- einer geschätzten Betriebsvalorisierung im Jahr 2022 aus der erworbenen Produktion von 60,50 $/bbl. bei einem PDP-Recyclingverhältnis von 3,2x.1

(1) Unter Annahme eines WTI-Ölpreises von 75 USD für 2022

Abgesehen von der Ölproduktion mit überragender Valorisierung bringt der strategische Erwerb auch zahlreiche qualitativ hochwertige Erschließungsbohrlöcher und reichhaltige Explorationsstandorte für das langfristige Wachstum von Saturn mit sich, sagte Justin Kaufmann, Senior Vice-President, Exploration. Der strategische Erwerb bringt Saturn in eine bessere Position, um die Vorteile des Aktivums Viking in einer Zeit hoher Rohstoffpreise zu nutzen und gleichzeitig das Aktivum Oxbow mit dem Bohrmeißel weiter auszubauen.

Gleichzeitige nicht vermittelte Privatplatzierung
Gleichzeitig mit seiner zuvor angekündigten erweiterten Bought Deal-Prospektfinanzierung beabsichtigt Saturn, eine nicht vermittelte Privatplatzierung von Einheiten (Einheiten) durch die Ausgabe von insgesamt 730.000 Einheiten zu einem Preis von 3,00 $ pro Einheit (Bruttoeinnahmen in Höhe von insgesamt 2.190.000 $) durchzuführen. Jede Einheit wird aus einer Stammaktie (eine Aktie) und einem Aktien-Warrant des Unternehmens (ein Warrant) bestehen. Jeder Warrant kann innerhalb von 36 Monaten nach dem Abschlussdatum ausgeübt werden, um eine Aktie zu einem Ausübungspreis von 4,00 $ zu erwerben, was unter bestimmten Umständen angepasst werden kann. Das Unternehmen wird alle vernünftigen Anstrengungen unternehmen, damit die Warrants an der TSX Venture Exchange (die TSX-V) notieren.

Die nicht vermittelte Privatplatzierung wird die Beteiligung bestehender strategischer Aktionäre aus Europa ermöglichen, die strukturell nicht in der Lage sind, sich an der gleichzeitigen Bought Deal-Prospektfinanzierung zu beteiligen.

Die Einnahmen aus der aktuellen Eigenkapitalfinanzierung werden ein beträchtlich aufgestocktes Investitionsbudget für 2022 ermöglichen und das Unternehmen in die Lage versetzen, seine Produktionssteigerung im aktuellen Umfeld hoher Ölpreise zu beschleunigen, sagte John Jeffrey, CEO von Saturn. Wir gehen davon aus, dass das steigende Wachstum des Cashflows des Unternehmens die Verwässerung durch die Finanzierungen bei Weitem übersteigen und zum langfristigen Vorteil aller Aktionäre sein wird.

Saturn beabsichtigt, ein Unternehmensupdate sowie sein Investitionsbudget für 2022 und die damit in Zusammenhang stehenden Finanzprognosen nach dem Abschluss der zuvor angekündigten erweiterten Bought Deal-Prospektfinanzierung bereitzustellen, die am oder um den 10. März 2022 erwartet wird.

Das Unternehmen beabsichtigt, die Nettoeinnahmen aus der nicht vermittelten Privatplatzierung zur Erweiterung der Investitionsausgaben, als Betriebskapital sowie zu allgemeinen Unternehmenszwecken zu verwenden. Der Abschluss der nicht vermittelten Privatplatzierung wird voraussichtlich am oder um den 10. März 2022 oder an einem anderen vom Unternehmen gewählten Datum (das Abschlussdatum) erfolgen und den üblichen Abschlussbedingungen unterliegen, einschließlich der Genehmigung der TSX-V. Die nicht vermittelte Privatplatzierung wird mittels einer Privatplatzierung gemäß den geltenden Ausnahmen von der Prospektpflicht in jenen Rechtsprechungen erfolgen, in denen die nicht vermittelte Privatplatzierung rechtmäßig durchgeführt werden kann, einschließlich der USA im Rahmen der Ausnahmen für Privatplatzierungen. Die Aktien und Warrants, die im Rahmen der nicht vermittelten Privatplatzierung ausgegeben werden, werden gemäß dem geltenden Wertpapierrecht einer Haltefrist von vier Monaten und einem Tag ab dem Abschlussdatum unterliegen.

Über Saturn Oil & Gas Inc.
Saturn Oil & Gas Inc. ist ein wachsendes kanadisches Energieunternehmen, das sich darauf konzentriert, durch die weitere verantwortungsvolle Erschließung hoch