Vancouver, British Columbia - 28. Februar 2022 - Sandy MacDougall, CEO von Noram Lithium Corp. (Noram oder das Unternehmen) (TSXV: NRM | OTCQB: NRVTF | Frankfurt: N7R) gibt bekannt, dass das Unternehmen seine strategische Finanzierung im Wert von USD14,0 Millionen (die Transaktion) mit Lithium Royalty Corp. (LRC) und Waratah Capital Advisors Ltd. abgeschlossen hat (siehe Pressemitteilung vom 8. Februar 2022). Die Transaktion bestand aus dem Erwerb eines 1%igen vorrangigen Lizenzanteils (GOR) für das hochgradige Lithiumprojekt Zeus (Zeus) des Unternehmens in Clayton Valley (Nevada) für USD5,0 Millionen und einer gleichzeitigen strategischen Kapitalbeteiligung durch eine Privatplatzierung in Höhe von USD9,0 Millionen. Norams Betriebskapital-Position ist nun auf rund CAD18 Millionen ohne Schulden angewachsen.

Highlights der Transaktion:

- Noram hat mit LRC eine Lizenzgebührenvereinbarung über den Verkauf einer 1,0%igen GOR-Beteiligung an Norams Lithiumprojekt Zeus in Clayton Valley (Nevada) für eine Gesamtvergütung von USD5,0 Millionen abgeschlossen, wobei USD4,0 Millionen nach Abschluss der Transaktion eingegangen sind. Nach Abschluss einer endgültigen Machbarkeitsstudie werden weitere USD1,0 Millionen eingehen.
- Die Bedingungen des Anteils der Privatplatzierung an Eigenkapital der Transaktion bleiben unverändert gegenüber den in der Pressemitteilung des Unternehmens vom 8. Februar 2022 veröffentlichten Bedingungen. Noram hat im Rahmen der Privatplatzierung 13.986.011 Aktien zu einem Emissionspreis von CAD0,825 pro Aktie emittiert, was einem Nettoerlös von CAD9.000.000 entspricht. Die Privatplatzierung bestand aus:
o Lithium Royalty Corporation (LRC) hat 2.331.002 Aktien gezeichnet (etwa 1.500.000 US-Dollar).
o Waratah Capital Advisors Ltd. Electrification and Decarbonization AIE LP (E&D) hat 10.878.011 Aktien gezeichnet (etwa USD7.000.000).
o Warren Road Capital Corporation (WRCC) hat 777.001 Aktien gezeichnet (USD500.000).
- LRC, E&D und WRCC wird ebenfalls das Recht, aber nicht die Pflicht, gewährt, einmal zusätzliche USD9,0 Millionen zu investieren, allerdings nur, wenn die Stammaktien von Noram CAD1,50 pro Aktie erreichen. LRC, E&D und WRCC haben dieses Recht nur für dreißig (30) Kalendertage ab dem Datum, an dem der Aktienkurs von Noram CAD1,50 pro Aktie erreicht. Zu keinem Zeitpunkt dürfen die Gesamtinvestitionen der entsprechenden Aktieninvestoren insgesamt mehr als 19,99 % des ausstehenden Aktienkapitals des Unternehmens betragen.
- Die Einnahmen aus der Transaktion werden dazu verwendet, die Weiterentwicklung des Lithiumprojekts Zeus bis zum Abschluss der endgültigen Machbarkeitsstudie und des allgemeinen Betriebskapitals zu beschleunigen.
- Weitere Informationen und Details zur Transaktion finden Sie in der Pressemitteilung von Noram vom 8. Februar 2022.

Der Abschluss dieser strategischen Investition mit der Waratah Capital Advisors Group ist ein bedeutender Meilenstein für Noram und seine Aktionäre, sagte Sandy MacDougall, CEO von Noram. Mit fast CAD18 Millionen in unserem Treasury und ohne Schulden sind wir in den nächsten zwei bis drei Jahren vollfinanziert, um unser hochgradiges Lithiumprojekt Zeus bis zur endgültigen Machbarkeitsstudie voranzutreiben. Noch einmal möchte ich Waratah Capital, Lithium Royalty Corp. und ihr weltweit respektiertes Finanz- und Technikteam als wichtigen strategischen Hauptaktionär begrüßen und freue mich über das Vertrauen in unser Team und unser Lithiumprojekt Zeus in Nevada.

Katalysatoren und geplante Unternehmensaktivitäten für 2022:

- Eine vorläufige Machbarkeitsstudie (Pre-Feasibility Study, die PFS) für das Lithiumprojekt Zeus soll in der zweiten Jahreshälfte 2022 abgeschlossen werden.
- Für Q1/2022 ist ein 12-Loch-Bohrprogramm geplant, um einen Teil der bestehenden gemäß NI 43-101 vermuteten Ressourcen zu erweitern und diese in die Kategorie Angedeutet aufzuwerten und sie anschließend in der bevorstehenden PFS zu verwenden.
- Weitere metallurgische Studien sind geplant, um die Möglichkeiten der Mineralverarbeitung zur Gewinnung von Lithiumcarbonatäquivalent beim Projekt Zeus besser zu verstehen und zu optimieren. Frühere Studien wiesen auf eine metallurgische Gewinnungsrate von bis zu 91 % Lithiumcarbonatäquivalent hin.
- Gespräche bzgl. und Erwerb von Wasserrechten vorantreiben.
- Beginn und Erweiterung von grundlegenden Umweltstudien sowie von sozialen und umweltfreundlichen Initiativen
- Beträchtliche Erweiterung unserer Investor-Relations- und Markenbildungsbestrebungen innerhalb der institutionellen und privaten Investment-Community, Erweiterung unserer Geschäfts- und Unternehmensentwicklungsaktivitäten sowie weitere Steigerung der Analystenabdeckung und der globalen Präsenz

Im Zusammenhang mit der Transaktion wurden keine weiteren Warrants, Vermittlungsprovisionen oder Kommissionen ausgegeben. Alle We