Calgary, 18. Oktober 2021 /CNW/ - High Tide Inc. (High Tide oder das Unternehmen) (TSXV: HITI) (Nasdaq: HITI) (FSE: 2LYA), ein führendes auf den Einzelhandel ausgerichtetes Cannabisunternehmen mit stationären und globalen E-Commerce-Aktiva, gab heute bekannt, dass es eine Kreditvereinbarung zur Einrichtung einer revolvierenden Kreditfazilität mit ATB Financial (ATB) in Höhe von bis zu $25 Millionen abgeschlossen hat (bestehend aus einer anfänglichen Grenze von $10 Millionen und einer Quote von $15 Millionen Accordion, der Fazilität), mit einem erwarteten Zinssatz von weniger als 6 % pro Jahr.

Wir freuen uns sehr, diese Einrichtung heute fertigzustellen. Wir wissen, dass unsere Aktionäre sich darauf gefreut haben, dass wir uns eine nicht verwässernde Finanzierung durch eine führende kanadische Bank sichern und daran arbeiten wir auch schon seit einiger Zeit, da wir glauben, dass wir damit unser verbessertes Finanzprofil bestätigen können, sagte Raj Grover, President und Chief Executive Officer von High Tide. Dies ist eine großartige Nachricht für unsere Aktionäre, da diese Kreditfazilität uns die Kraft gibt, unser Geschäftswachstum und die Akquisition von hochwertigen Geschäften fortzusetzen, die synergistisch mit unserem gesamten Ökosystem sind und gleichzeitig die Verwässerung unserer bestehenden Aktionärsbasis begrenzen. Wir rechnen auch damit, dass die Fazilität in Zukunft mit einem Anstieg des EBITDA steigen wird, was es uns ermöglicht, Arbitragemöglichkeiten durch akkretive Akquisitionen zu realisieren und gleichzeitig die Verwässerung zu begrenzen, die für eine Expansion erforderlich ist. Ich freue mich weiterhin über die Wachstumsperspektiven von High Tide für das restliche Jahr 2021 und das gesamte Jahr 2022 und freue mich darauf, unseren Aktionären weiterhin positive Entwicklungen in unserem Unternehmen zu präsentieren, fügte Grover hinzu.

Die Fazilität, die bis zum heutigen Geschäftsende in Kraft treten wird, wird aus vorrangigen gesicherten Prime-Rate-Darlehen, US-Basiszinskrediten, LIBOR-Darlehen, Kreditschreiben, Bankerakzeptanzen und einer Corporate MasterCard bestehen.

Die Fazilität hat eine anfängliche Laufzeit von drei Jahren und bietet nach Abschluss der üblichen Bedingungen einen Zugang zu einem Kapital von zehn Millionen, das nach eigenem Ermessen von High Tide abgezogen werden kann (der anfängliche Betrag der Fazilität) und unter der Voraussetzung, dass bestimmte Bedingungen erfüllt werden, wird High Tide Zugang zu einem zusätzlichen Kapital von $15 Mio. an Gegenmitteln erhalten. Das Unternehmen geht davon aus, die üblichen Bedingungen für die erste Ziehung bis zum Ende des Geschäftsjahres, das am 31. Oktober 2021 endet, genehmigt zu haben. Der Erlös aus der Fazilität wird voraussichtlich zur Finanzierung von Akquisitionen sowie des Betriebskapitals und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden. Die im Rahmen der Fazilität abgezogenen Beträge werden mit Zinsen berechnet, die auf der Grundlage der bereinigten Verschuldungsquote des Unternehmens berechnet werden, die voraussichtlich einen effektiven Zinssatz von weniger als 6 % pro Jahr erreichen wird.

Das Unternehmen gab außerdem bekannt, dass weitere $1 Mio. Schulden in Eigenkapital umgewandelt wurden, was den gesamten ausstehenden Schuldenstand des Unternehmens zum heutigen Tag auf $27,4 Millionen erhöht. Von diesem Betrag reifen in den nächsten 12 Monaten nur noch knapp $1,6 Millionen.

Über High Tide Inc.

High Tide ist ein führendes, auf den Einzelhandel fokussiertes Cannabisunternehmen, das sowohl über Ladengeschäfte als auch über globale E-Commerce-Aktiva verfügt. Das Unternehmen ist - gemessen am Umsatz - der größte kanadische Cannabiseinzelhändler für Genusszwecke; mit derzeit 101 Standorten in Ontario, Alberta, Manitoba und Saskatchewan, und wurde im dritten jährlichen Ranking des Business Magazine's der kanadischen Top-Wachstumsunternehmen 2021 aufgeführt. Das Einzelhandelssegment von High Tide umfasst die folgenden Ketten: Canna Cabana, Meta Cannabis Co., Meta Cannabis Supply Co und NewLeaf Cannabis. High Tide beliefert Verbraucher seit mehr als einem Jahrzehnt über seine etablierten E-Commerce-Plattformen, darunter Grasscity.com, Smokecartel.com, Dailyhighclub.com und Dankstop.com und in letzter Zeit im Bereich der aus Hanf gewonnenen CBD-Produkte über CBDcity.com und FABCBD.com sowie über seinen Großhandelsvertrieb Valiant Distribution, zu dem auch der lizenzierte Unterhaltungsprodukthersteller Famous Brandz gehört. Die Strategie von High Tide als Muttergesellschaft besteht darin, seine ganzheitliche Wertschöpfungskette zu erweitern und zu stärken und gleichzeitig ein vollständiges Kundenerlebnis zu bieten sowie den Aktionärswert zu maximieren. Zu den wichtigsten Investoren von High Tide in dieser Branche zählen Tilray Inc. (TSX: TLRY) (Nasdaq:TLRY) und Aurora Cannabis Inc. (TSX:ACB) (Nasdaq:ACB).

Die TSXV und deren Reguli